Классика жанра. На прошедшей сессии от 11 августа 09’, вт, mkt в непростых условиях пониженных объемов ввиду сезонного фактора, поэтапно торговался как trend day, затем перешел в стадию broken trend day и финишировал limited reversal-ом в trend day. Опишу предпосылки на возникновения каждого из типов movement-ов через перечисление причин открытия/закрытия своих trade-ов.
После получаса от open bell сформировалось следующее mkt environment, signs, фактически указывающее на downside trend day:
1) No TICK > +600;
2) Stcks: 9up-32dn;
3) Mkt opened below PP and alrdy touched R2 on ES and even NQ & ER chart (broad downside move participation by leading indexes);
4) ES below VWAP;
5) Sectors that were strng few sessions ago, now were weak (это я лишь заметил позже)
Bearish sentiment подтверждал и NYSE A/D – 23%/73% с volumes – 39%/61%.
В секторах четкость не прослеживалась. В понедельник, сессией ранее, XLV & XLE were stng, while XLY & XLI – weak. In AM trading в среду outperforming mkt sectors were XLP & XLV – again and XLY & XLI again were weak as was XLF. Однако performance of the sectors on monday haven’t changed much whole picture. Так, начиная с сессии пятницы прошлой недели по понедельник текущей недели leading outperforming SPY sectors were: XLY, XLF & XLI. Именно эта 3-ка в первые полчаса сессии вторника were underperforming SPY (см чарты ниже).
XLY, XLI, XLF & SPY 2 sessions performance before tuesday, 11
On white background XLY, XLI, XLF & SPY shows its performance in the first half an hour of tuesday, 11 session
Основываясь на этом, I was calling for downside trend day, continuation of downside move and opened es:sell trade.
Однако вскоре я закрыл trade, руководствуясь тому, что: 1) ES натолкнулся на stng support area 944-ish (6aug c/p, 6aug vol. node & 200 ema h1 on es globex chart), plus 2) меня терзали сомнения по поводу 4/5 confirmation of trend day – я судил sectors performance только в сравнении сессии текущей, вторника 11-го и сессии предыдущей, от понедельника 10-го, в чем оказалась моя ошибка (т.к. по такому анализу подтверждения trend day не было).
В итоге мой выход из trade-а был преждевременен и downside movement продолжился (my execution chart см внизу поста).
Далее XLF (the weakest sctr during session), XLV (2nd strongest sctr) couldn’t make new lower lows and IWM (Russell), XLI & XLE started to recover, surge, sharply, (хотя, к слову, Nasdaq & XLY were continuing to make ll) (see chat below). I thought that is it! And entered es:buy, calling for broken trend day, while I had only 1st sign according list of signs of broken trend day mentioned here.
On white background sectors performance when SPY started not making new lower lows
Однако, ES не удалось прорвать понижательный тренд по сессии вверх вместе с upside breakout of 50 ema m1. И я оказался не прав со слишком ранним call-ом for broken trend day, т.к. es:buy trade was closed after ES went below my stop loss line that was placed -0.25=1tick below session low (last ll) on that moment.
Движение вниз продолжилось, тем не менее, факт того, что ES мог прорвать вверх понижательный тренд/50ema m1 показало, что медведи понемногу теряют инициативу и вот-вот начнут снова проявляться первые сигналы на broken trend day.
Я вновь открыл es:buy, возможно слишком рано/рискованно, т.к. signs of broken trend day теперь уже вовсе не было (ранее был 1-ый сигнал – отсутствие ll). Так или иначе, эти signs of broken trend day вскоре последовали в следующем порядке:
1) ES & NQ, ER with majority of sectors are not making new lower lows (3/8 still making ll (2 of them the strongest sectors on that moment));
2) TICK показал значение > +600 (602) тогда как ES 2-й раз дотронулся до понижательного тренда (в момент 1-го касания я как раз зашел в первый es:buy trade, оказавшийся преждевременным);
3) ES пробил понижательный тренд;
4) ES одномоментно пробил 50ema m1;
5) Проявился normal diver signal to sell (что не возможно в downside trend day);
6) 20ema m1 пересек снизу-вверх 50ema m1.
После подтверждения 6-го показателя broken trend day я ждал 7-й – касание ES VWAP. Однако до этого дело не дошло и вскоре я закрыл es:buy на очередном hh после breakout-а, т.к. выявил следующие signs of limited reversal in the trend day (т.е. признаки, говорящие, что медведи ещё не потеряли инициативы & we likely to see new session lows):
1) Sctrs: а) XLF wasn’t recovering much when his reduction was very serious (he was near -3,3% when SPY was only at -1,3%); b) XLE (who was moving obviously inline with SPY during the session before that moment) was even sliding (when majority were soaring);
2) NYSE A/D – 21%/76% with near the same numbers in nyse volume a/d. Таким образом, даже после breakout-а показатель практически не изменился по сравнению со своим значением через полчаса от open bell. Это иллюстрировало no recovery, cause we should see declining issues reduce & advancing issues soar – but there was nothing of it. После breakout-а advancing issues выросли с 600 до около 650 – крайне мало и недостаточно, тогда как показатель declining issues практически не изменился;
3) Stcs 40 – 9up/31dn – недостаточно зеленых фишек, при хорошем recovery следует видеть порядка 12-15ups.
ES действительно не нашел в себе силы для дальнейшего роста и мигом приблизился к low of the session. ES вместе с NQ, и 7 из 8 секторов до минимального значения либо не дошли как ES либо сравнялись, в то время как Russell и XLE все же low обновил. Так или иначе, большинство движение вниз не одобрило и ES вновь поднялся. Финиш сессии произошел на резком падении, т.к. несмотря на рост ES и все же даже пробития VWAP (см чарт внизу поста), показатель NYSE A/D по-прежнему не менялся и сохранялся bearish. Несмотря на рост после breakout-а понижательного тренда на ES chart, advancing issues выросли почти на 1,5 раза с 600 до около 900, declining issues снизились всего на около 200=8%, с 2333 до минимума после breakout-а – 2139, что крайне мало.
В итоге, для предотвращения повторных схожих ошибок, допущенных прошедшей сессией, я сделал следующие выводы:
1) Если Вы вошли в es:sell в downside trend day (тоже самое, зеркально, применительно и при vice versa условиях), то выходить из него следует только при появлении первых 2-4-х предпосылок на broken trend day, но не как не раньше и не при каких-либо других условиях (не при достижении ES серьезного sup/res l.);
2) Заходить в trade, calling for broken trend day следует лишь тогда, когда проявилось 2-3 признака, предвещающие данный movement (а не на 1-м, как я совершил на прошедшей сессии, во вторник 11-го августа 09’).
Sectors performance
TICK distribution
VWAP vs ES performance
My trades
ES performance
После получаса от open bell сформировалось следующее mkt environment, signs, фактически указывающее на downside trend day:
1) No TICK > +600;
2) Stcks: 9up-32dn;
3) Mkt opened below PP and alrdy touched R2 on ES and even NQ & ER chart (broad downside move participation by leading indexes);
4) ES below VWAP;
5) Sectors that were strng few sessions ago, now were weak (это я лишь заметил позже)
Bearish sentiment подтверждал и NYSE A/D – 23%/73% с volumes – 39%/61%.
В секторах четкость не прослеживалась. В понедельник, сессией ранее, XLV & XLE were stng, while XLY & XLI – weak. In AM trading в среду outperforming mkt sectors were XLP & XLV – again and XLY & XLI again were weak as was XLF. Однако performance of the sectors on monday haven’t changed much whole picture. Так, начиная с сессии пятницы прошлой недели по понедельник текущей недели leading outperforming SPY sectors were: XLY, XLF & XLI. Именно эта 3-ка в первые полчаса сессии вторника were underperforming SPY (см чарты ниже).
XLY, XLI, XLF & SPY 2 sessions performance before tuesday, 11
On white background XLY, XLI, XLF & SPY shows its performance in the first half an hour of tuesday, 11 session
Основываясь на этом, I was calling for downside trend day, continuation of downside move and opened es:sell trade.
Однако вскоре я закрыл trade, руководствуясь тому, что: 1) ES натолкнулся на stng support area 944-ish (6aug c/p, 6aug vol. node & 200 ema h1 on es globex chart), plus 2) меня терзали сомнения по поводу 4/5 confirmation of trend day – я судил sectors performance только в сравнении сессии текущей, вторника 11-го и сессии предыдущей, от понедельника 10-го, в чем оказалась моя ошибка (т.к. по такому анализу подтверждения trend day не было).
В итоге мой выход из trade-а был преждевременен и downside movement продолжился (my execution chart см внизу поста).
Далее XLF (the weakest sctr during session), XLV (2nd strongest sctr) couldn’t make new lower lows and IWM (Russell), XLI & XLE started to recover, surge, sharply, (хотя, к слову, Nasdaq & XLY were continuing to make ll) (see chat below). I thought that is it! And entered es:buy, calling for broken trend day, while I had only 1st sign according list of signs of broken trend day mentioned here.
On white background sectors performance when SPY started not making new lower lows
Однако, ES не удалось прорвать понижательный тренд по сессии вверх вместе с upside breakout of 50 ema m1. И я оказался не прав со слишком ранним call-ом for broken trend day, т.к. es:buy trade was closed after ES went below my stop loss line that was placed -0.25=1tick below session low (last ll) on that moment.
Движение вниз продолжилось, тем не менее, факт того, что ES мог прорвать вверх понижательный тренд/50ema m1 показало, что медведи понемногу теряют инициативу и вот-вот начнут снова проявляться первые сигналы на broken trend day.
Я вновь открыл es:buy, возможно слишком рано/рискованно, т.к. signs of broken trend day теперь уже вовсе не было (ранее был 1-ый сигнал – отсутствие ll). Так или иначе, эти signs of broken trend day вскоре последовали в следующем порядке:
1) ES & NQ, ER with majority of sectors are not making new lower lows (3/8 still making ll (2 of them the strongest sectors on that moment));
2) TICK показал значение > +600 (602) тогда как ES 2-й раз дотронулся до понижательного тренда (в момент 1-го касания я как раз зашел в первый es:buy trade, оказавшийся преждевременным);
3) ES пробил понижательный тренд;
4) ES одномоментно пробил 50ema m1;
5) Проявился normal diver signal to sell (что не возможно в downside trend day);
6) 20ema m1 пересек снизу-вверх 50ema m1.
После подтверждения 6-го показателя broken trend day я ждал 7-й – касание ES VWAP. Однако до этого дело не дошло и вскоре я закрыл es:buy на очередном hh после breakout-а, т.к. выявил следующие signs of limited reversal in the trend day (т.е. признаки, говорящие, что медведи ещё не потеряли инициативы & we likely to see new session lows):
1) Sctrs: а) XLF wasn’t recovering much when his reduction was very serious (he was near -3,3% when SPY was only at -1,3%); b) XLE (who was moving obviously inline with SPY during the session before that moment) was even sliding (when majority were soaring);
2) NYSE A/D – 21%/76% with near the same numbers in nyse volume a/d. Таким образом, даже после breakout-а показатель практически не изменился по сравнению со своим значением через полчаса от open bell. Это иллюстрировало no recovery, cause we should see declining issues reduce & advancing issues soar – but there was nothing of it. После breakout-а advancing issues выросли с 600 до около 650 – крайне мало и недостаточно, тогда как показатель declining issues практически не изменился;
3) Stcs 40 – 9up/31dn – недостаточно зеленых фишек, при хорошем recovery следует видеть порядка 12-15ups.
ES действительно не нашел в себе силы для дальнейшего роста и мигом приблизился к low of the session. ES вместе с NQ, и 7 из 8 секторов до минимального значения либо не дошли как ES либо сравнялись, в то время как Russell и XLE все же low обновил. Так или иначе, большинство движение вниз не одобрило и ES вновь поднялся. Финиш сессии произошел на резком падении, т.к. несмотря на рост ES и все же даже пробития VWAP (см чарт внизу поста), показатель NYSE A/D по-прежнему не менялся и сохранялся bearish. Несмотря на рост после breakout-а понижательного тренда на ES chart, advancing issues выросли почти на 1,5 раза с 600 до около 900, declining issues снизились всего на около 200=8%, с 2333 до минимума после breakout-а – 2139, что крайне мало.
В итоге, для предотвращения повторных схожих ошибок, допущенных прошедшей сессией, я сделал следующие выводы:
1) Если Вы вошли в es:sell в downside trend day (тоже самое, зеркально, применительно и при vice versa условиях), то выходить из него следует только при появлении первых 2-4-х предпосылок на broken trend day, но не как не раньше и не при каких-либо других условиях (не при достижении ES серьезного sup/res l.);
2) Заходить в trade, calling for broken trend day следует лишь тогда, когда проявилось 2-3 признака, предвещающие данный movement (а не на 1-м, как я совершил на прошедшей сессии, во вторник 11-го августа 09’).
Sectors performance
TICK distribution
VWAP vs ES performance
My trades
ES performance
0 comments:
Post a Comment