practice makes perfect: broken trend day

Такой pattern, как broken upside и downside trend day был расмотрен мною не раз. Тем не менее, считаю необоходимым продолжать описывать данные случаи для нахождения оптимальных подходов для profitable trading in the such patterns.

27 августа, в четверг, признаки указывающие на downside trend day были следующие:
1)no TICK > +600;
2)ES opened at PP and soon reached S1;
3)ES below VWAP;
4)XLB (strngest past wk) - weak as well as XLE (stngest ytd & past week)

Signs of trend day breakout, enumerating in turn of emerging:
1)no ES, NQ, ER & 5/8 leading sctrs wich i'm tracking, fresh lows;
2)ES breakout above 50ema m1;
3)20 & 50 ema’s m1 cross signaling to buy;
4)TICK climbing > +600;
5)ES touches VWAP;
6)normal diver sell signal (unacceptable in dnside trend days and signify vice versa signal - buy).





TICK distribution, m2


VWAP vs ES performance, m1


ES performance, m5

triangle breakout

Прошедшая 19 августа сессия, предоставила возможность рассмотреть такой pattern, как triangle breakout. Признаки ложного triangle breakout, ровно как и условия указывающие на сам triangle breakout и triangle breakout movement finish в общих чертах я уже описывал ранее. Сейчас же я рассмотрю pattern более подробно.

Итак, тогда как нижняя и верхняя линии треугольника на графике SP500 (ES) и Russell (на Nasdaq triangle отсутствовал) уже сформировались, session environment на 19:10 по Москве (msd) (17:10 по Цюриху; 11:10 AM по Нью-Йорку) был следующим.

NYSE A/D – 1079/1734 (-655; 38%/62%); однако данные по объемам были более bullish, т.к. показатель TRIN ((Advancing issues/declining issues) / (advancing volume/declining volume)) находился < 1 на 0,81.

TICK was oscillating near neutral zone судя по EMA 20, однако no ticks < -800 & 4 ticks > +800 (2 ticks near +1k).

In sectors performance XLB, XLF & XLK (stngest ytd) were underperforming, хотя с начала сессии сектора понемногу отыгрывали позиции и приближались к уровню SPY, в особенности это неплохо удавалось XLB (Materials).

Исходя из этого, в целом environment was slightly bullish, т.к. после слабого открытия с гепом SPY на почти -0,9% в секторах и в advancing/declining issues на NYSE намечалась позитивная динамика, хотя и их показатели еще оставались ниже нуля.


Так или иначе, далее поэтапно, с указанием времени опишу признаки, указывающие на upside triangle breakout:

1) Как показано на графике ниже, когда ES уже был в triangle, медведям не удалось довести 5-й (19:12msd) и 7-й (19:24msd) swings до нижней части треугольника, support level;


SP500 (ES) triangle breakout, m1 chart

2) На 8-м swing-е (19:30msd) треугольника по счету, произошло что-то на подобии пробития. На подобии, потому что де-факто быки отказались на него реагировать, не подпрыгнули объемы и ES не взлетел. Однако необходимо было поставить на графике обновленный resistance level, учитывая последний lower high (на графике выше он отображен оранжевой линией, тогда как первоначальный треугольник красной линией). Примечательно, что в прошлой записи, освещающей upside triangle breakout, ровно так же проявился этот же pattern. Я его назову durable triangle resistance level. И в прошлом и в данном случае, pattern был предвестником пробития треугольника вверх;

3) 9-й downside swing дошел-таки до нижней линии треугольника на графике ES, однако это быкам не удалось повторить на графике Russell-а. При этом стоит заметить, что Nasdaq понемногу начал крепнуть, oscillating немного выше своей interim линии сопротивления (смотри графики ниже).




В 19:48 по Москве (msd) происходит пролом верхней линии треугольника и SP500, Russell, Nasdaq устремляются вверх (красная пунктирная линия на графике выше и в последствии на графиках ниже). Сопутствующие признаки triangle breakout:

1) TICK показывает новый high по сессии около 1,1k, при этом последующие более 1,5 часа tick почти не снижается < -300 (первые 50 минут после пробития так и было – отмечено зеленым фоном на графике ниже – до появления tick-а < -600). Замечу, что если до пробития tick was oscillating near zero (исходя из EMA 20), теперь он находился > 0.



2) За приблизительно 5 минут количество Advancing issues на NYSE превысило количество Declining issues, соответственно индекс $ADD показал число > 0.



3) TRIN на долго снизился менее чем на 0,8. По праву сказать, он никогда во время того как SP500 торговался в треугольнике, не показывал число > 1, т.е. не был bearish. На графике ниже это хорошо иллюстрировано. Тогда как open price, high, low & closing price 2-х минутной свечи индекса $TRIN > 1, то фон красного цвета (bearish), если < 1 – зеленого (bullish), если есть и ниже и выше то серого (neutral). Замечу, что EMA 10 графика $TRIN, тогда как треугольник еще только формировался, иллюстрировала превосходство быков.



4) Последовал рост объемов – в игру включились breakout traders, bulls (повторно вставляю график, ниже). При среднем объеме в 1-у минуту около 300 за последние 15-20 минут, в момент пробития показатель подскочил приблизительно в 2-е до около 750, минутами позже – свыше 1k. При этом, volume не снижался, а постепенно рос почти постоянно ежеминутно превышая 500 и поднимаясь неоднократно > 1k.



5) Взметнули вверх и отстающие от SPY (SP500 ETF) сектора XLF, XLB & XLK, в частности XLB удалось-таки превысить SPY. Поддержку рынку оказал и энергетический сектор (XLE), в частности XOM (Exxon Mobil) и CVX (Chevron) (базовые составляющие XLE ETF (exchange-traded funds)) на фоне bullish данных по запасам нефти (-8,4mb actual vs +1,1mb estimated) иллюстрирующие неожиданный рост потребления – признак улучшения экономической ситуации в Штатах.




В 21:12msd, через около 1,5 часа после пробития треугольника, ES установил свой high по сессии на 998,25p (999,61p SPX), не дойдя до серьезного психологического уровня сопротивления 1k p. После чего, mkt начал понемногу приспускаться и при high-е по сессии SPY в +1%, closing price – +0,69% – 995,5p ES.

Однако, после установления ES high по сессии начали проявляться следующие признаки triangle breakout movement finish:

1) В 21:32msd (19:32 по Цюриху) ES впервые после пробития дотронулся до 50 EMA m1;



2) С 21:28 по 21:34 по Москве впервые после пробития, 5 EMA m1 на графике $TICK опустилась < 0 и проявился tick < -300 (на оранжевом фоне на графике ниже);



3) Приблизительно к 21:40msd было видно, что XLB (сектор, открывшийся слабее рынка, но затем его обогнавший) снизился больше чем рынок, SPY. Так же, XLF не смог поставить higher high.



4) В 22:09msd (20:09 по Цюриху) на графике минутке 20 EMA пересекла 50 EMA сверху вниз (см график к 1-у пункту)

$TRIN и $ADD (NYSE A-D) более-менее четкие сигналы на продажу подали гораздо позднее вышеперечисленных признаков. $TICK показал 2-ую по счету после пробития треугольника цифру < -600 только в 22:22msd. Только около 23:10msd (менее чем за час до closing bell) проявился $TICK < -800 (фиолетовый фон на графике ниже), $TRIN ускакал > 1, а $ADD поставил минимум с момента пробития треугольника – 240, тогда как high по сессии был 805. Тем не менее, selling pressure так на mkt и не пришло.



TICK session distribution


ES (based on candles low) vs VWAP (based on candles c/p)


ES 5min chart session performance

broken trend day in the fed day 2

Преждевременно делать непродуманные выводы, основываясь лишь на двух взятых случаях, однако факты на лицо. В среду 24-го июня текущего года прошла сессия под эгидой broken trend day. В этот же день был Fed rate announcement. Сегодня же, в среду 12-го августа 09’ ситуация абсолютно идентичная: Fed rate & broken trend day.

К 18:00 по Москве, 16:00 по Цюриху, через пол часа после начала основной сессии в Штатах, проявились следующие signs of upside trend day:

1) No ticks < -600;
2) Stcks: 4dn – 36up;
3) ES reached PP in a couple of minutes;
4) ES above VWAP;
5) XLF (the weakest ytd) – strng, XLV, XLP, XLB (the sngest ytd) – weak.
Вдобавок к bullish sentiment NYSE A/D – 68%/29%, nyse vol a/d – 83%/16%, а так же вовсе отсутствие в первые пол часа tick-а < -100.

Однако движение upside было столь стремительным и динамичным, что возможности для входа в es:buy согласно описанным здесь параметрам, не было.

Mkt свои темпы роста заметно снизил и все начало склонятся к broken trend day, признаки к которому я начал собирать. Однако признаки проявились довольно не стандартно и в большинстве своем, крайне быстро, в итоге c es:buy я так же опоздал. Так или иначе, ниже signs of broken upside trend day в четком порядке их проявления:

1) более 3 попытки ES поставить hh завершились провалом (либо ES сравнивался с уровнем последнего установленного hh, либо не доходил 1 tick до установленного ранее hh);
2) ES показал classic bullish micro diver;
3) ES пробил вниз small upside trend (18:17 по Цюриху);
4) ES пробил 50ema m1 (18:17 по Цюриху);
5) Проявился tick < -600 (-654 / 18:20 по Цюриху)
6) on ES chart 20ema m1 сверху вниз пересекла 50ema m1 (18:22 по Цюриху);
7) ES подал classic normal bullish diver



Хочу отметить, что по ходу дела, ES сформировал ascending triangle, исходом которого обычно становится продолжение движения вверх – pattern рассматривается как bullish. Однако в моем случае, bullish роли pattern не сыграл. Возможно вовсе в upside trend day, исход таких фигур иной, нежели в стационарных условиях.



Однако, substantial downside movement не последовал и reversal был limited. Mkt broken trend day & started sideways moves. Signs of limited reversal in upside trend day:

1) Russell (see ER2U9 chart in the middle, among SP 500 adove & Nasdaq Composite below) вместе с 2nd stngest sector after XLF, XLK recovered & again touched session high (sectors performance chart at the end of the post);


3) NYSE A/D movement не поддержал. В 18:18 по Цюриху, практически на момент пробития 50ema m1/повышательного тренда и появления tick-а < -600, Advancing issues имели показатель 2306, D. – 659 (соотв. соотношения около 78%/22%). На пике снижения после пролома повышательного тренда A. снизились на 1,5% до минимума 2271, тогда как D. повысились на 7% до 706. В результате соотношение почти никак не изменилось, 76%/24%. Отсутствие снижения после пробития advancing issues проиллюстрировало настойчивость, силу быков;


3) TICK по-прежнему оставался, исходя из данных по 20ema m2, positive и tick-ов < -600 не последовало (кроме одного, проявившегося при upside trend breakout-е) (TICK distribution chart at the end of the post).


Далее по сессии последовало rate decision, what have fueled mkt by volume и ES продолжал sideways moves.



Sectors performance


TICK distribution


VWAP vs ES performance


ES performance

broken trend day with limited reversal

Классика жанра. На прошедшей сессии от 11 августа 09’, вт, mkt в непростых условиях пониженных объемов ввиду сезонного фактора, поэтапно торговался как trend day, затем перешел в стадию broken trend day и финишировал limited reversal-ом в trend day. Опишу предпосылки на возникновения каждого из типов movement-ов через перечисление причин открытия/закрытия своих trade-ов.

После получаса от open bell сформировалось следующее mkt environment, signs, фактически указывающее на downside trend day:

1) No TICK > +600;
2) Stcks: 9up-32dn;
3) Mkt opened below PP and alrdy touched R2 on ES and even NQ & ER chart (broad downside move participation by leading indexes);
4) ES below VWAP;
5) Sectors that were strng few sessions ago, now were weak (это я лишь заметил позже)
Bearish sentiment подтверждал и NYSE A/D – 23%/73% с volumes – 39%/61%.

В секторах четкость не прослеживалась. В понедельник, сессией ранее, XLV & XLE were stng, while XLY & XLI – weak. In AM trading в среду outperforming mkt sectors were XLP & XLV – again and XLY & XLI again were weak as was XLF. Однако performance of the sectors on monday haven’t changed much whole picture. Так, начиная с сессии пятницы прошлой недели по понедельник текущей недели leading outperforming SPY sectors were: XLY, XLF & XLI. Именно эта 3-ка в первые полчаса сессии вторника were underperforming SPY (см чарты ниже).


XLY, XLI, XLF & SPY 2 sessions performance before tuesday, 11


On white background XLY, XLI, XLF & SPY shows its performance in the first half an hour of tuesday, 11 session

Основываясь на этом, I was calling for downside trend day, continuation of downside move and opened es:sell trade.

Однако вскоре я закрыл trade, руководствуясь тому, что: 1) ES натолкнулся на stng support area 944-ish (6aug c/p, 6aug vol. node & 200 ema h1 on es globex chart), plus 2) меня терзали сомнения по поводу 4/5 confirmation of trend day – я судил sectors performance только в сравнении сессии текущей, вторника 11-го и сессии предыдущей, от понедельника 10-го, в чем оказалась моя ошибка (т.к. по такому анализу подтверждения trend day не было).

В итоге мой выход из trade-а был преждевременен и downside movement продолжился (my execution chart см внизу поста).


Далее XLF (the weakest sctr during session), XLV (2nd strongest sctr) couldn’t make new lower lows and IWM (Russell), XLI & XLE started to recover, surge, sharply, (хотя, к слову, Nasdaq & XLY were continuing to make ll) (see chat below). I thought that is it! And entered es:buy, calling for broken trend day, while I had only 1st sign according list of signs of broken trend day mentioned here.


On white background sectors performance when SPY started not making new lower lows

Однако, ES не удалось прорвать понижательный тренд по сессии вверх вместе с upside breakout of 50 ema m1. И я оказался не прав со слишком ранним call-ом for broken trend day, т.к. es:buy trade was closed after ES went below my stop loss line that was placed -0.25=1tick below session low (last ll) on that moment.

Движение вниз продолжилось, тем не менее, факт того, что ES мог прорвать вверх понижательный тренд/50ema m1 показало, что медведи понемногу теряют инициативу и вот-вот начнут снова проявляться первые сигналы на broken trend day.

Я вновь открыл es:buy, возможно слишком рано/рискованно, т.к. signs of broken trend day теперь уже вовсе не было (ранее был 1-ый сигнал – отсутствие ll). Так или иначе, эти signs of broken trend day вскоре последовали в следующем порядке:

1) ES & NQ, ER with majority of sectors are not making new lower lows (3/8 still making ll (2 of them the strongest sectors on that moment));
2) TICK показал значение > +600 (602) тогда как ES 2-й раз дотронулся до понижательного тренда (в момент 1-го касания я как раз зашел в первый es:buy trade, оказавшийся преждевременным);
3) ES пробил понижательный тренд;
4) ES одномоментно пробил 50ema m1;
5) Проявился normal diver signal to sell (что не возможно в downside trend day);
6) 20ema m1 пересек снизу-вверх 50ema m1.



После подтверждения 6-го показателя broken trend day я ждал 7-й – касание ES VWAP. Однако до этого дело не дошло и вскоре я закрыл es:buy на очередном hh после breakout-а, т.к. выявил следующие signs of limited reversal in the trend day (т.е. признаки, говорящие, что медведи ещё не потеряли инициативы & we likely to see new session lows):

1) Sctrs: а) XLF wasn’t recovering much when his reduction was very serious (he was near -3,3% when SPY was only at -1,3%); b) XLE (who was moving obviously inline with SPY during the session before that moment) was even sliding (when majority were soaring);

2) NYSE A/D – 21%/76% with near the same numbers in nyse volume a/d. Таким образом, даже после breakout-а показатель практически не изменился по сравнению со своим значением через полчаса от open bell. Это иллюстрировало no recovery, cause we should see declining issues reduce & advancing issues soar – but there was nothing of it. После breakout-а advancing issues выросли с 600 до около 650 – крайне мало и недостаточно, тогда как показатель declining issues практически не изменился;


3) Stcs 40 – 9up/31dn – недостаточно зеленых фишек, при хорошем recovery следует видеть порядка 12-15ups.


ES действительно не нашел в себе силы для дальнейшего роста и мигом приблизился к low of the session. ES вместе с NQ, и 7 из 8 секторов до минимального значения либо не дошли как ES либо сравнялись, в то время как Russell и XLE все же low обновил. Так или иначе, большинство движение вниз не одобрило и ES вновь поднялся. Финиш сессии произошел на резком падении, т.к. несмотря на рост ES и все же даже пробития VWAP (см чарт внизу поста), показатель NYSE A/D по-прежнему не менялся и сохранялся bearish. Несмотря на рост после breakout-а понижательного тренда на ES chart, advancing issues выросли почти на 1,5 раза с 600 до около 900, declining issues снизились всего на около 200=8%, с 2333 до минимума после breakout-а – 2139, что крайне мало.


В итоге, для предотвращения повторных схожих ошибок, допущенных прошедшей сессией, я сделал следующие выводы:

1) Если Вы вошли в es:sell в downside trend day (тоже самое, зеркально, применительно и при vice versa условиях), то выходить из него следует только при появлении первых 2-4-х предпосылок на broken trend day, но не как не раньше и не при каких-либо других условиях (не при достижении ES серьезного sup/res l.);

2) Заходить в trade, calling for broken trend day следует лишь тогда, когда проявилось 2-3 признака, предвещающие данный movement (а не на 1-м, как я совершил на прошедшей сессии, во вторник 11-го августа 09’).


Sectors performance


TICK distribution


VWAP vs ES performance


My trades


ES performance

summer trading: no volume confirmation sometimes ok

In the AM trading в прошедшей сессии от пн 10 августа 09’, ES подал вместе с ER и NQ кучу дивергенций на sell. Типы (multi divers) и количество diver-ов указывало на trend day, однако не собралось и более половины факторов характерных для trend day. Так или иначе, на очередном сигнале дивергенции на sell, в тот момент, когда ES приблизился к повышательному тренду сформировавшемся в ходе основной сессии, я зашел в trade, es:sell. I was calling for its downside breakout supported by following basis’s: 1)очередной diver на sell; 2)XLF, XLI, XLY (sectors that lead mkt upside previous sessions in the past wk) now were lagging and obviously only XLV was pushing mkt higher now – looked like no legs that AM rally had. So, I was right. But there goes but.



The only but was that after breakout of upside trend no volume soaring followed as it should be. Динамика объемов не подала сигнал подтверждения пробития, поэтому я вскоре вышел из trade-а.



Однако чего я не заметил, так это то, что ещё до моего выхода, 3-ка секторов, которая на прошлой недели тянула mkt вверх, а сейчас were underperforming mkt, started to slip more sharply. И все же мне противостоял крайне существенный факт – отсутствие increase-а volume-а при breakout-е.



Как показала практика, это вполне допустимо в случае сезонно-сниженных объемов торгов. Основываясь на анализе лишь первой недели текущего месяца, августа, в среднем, допустимый volume сохраняется лишь приблизительно в первые и последние 1,5 часа сессии. В моем случае breakout прошел в 19:15 по Москве, т.е. через 2,15 часа после open bell. В этой связи, приоритет volume confirmation при, at least, summer trading (либо в случае любых других сессий, объемы в течении которых показывают сравнительно низкие показатели), нужно снижать.


VWAP vs ES distribution

importance of monitoring key sectors performance

Минувшей сессией, от 6-го августа 09', чт, мне удалось застать лишь последние 1,5 часа торгов, тем не менее, flash analysis по следующим параметрам помог четко выявить расстановку сил быков vs медведей и провести trade, детали которого я посчитал нужным зафиксировать в этом посте.

Session environment на 22:45 по Москве, 20:45 по Цюриху:
1) SP at -0.9%, NQ – weaker, ER – weaker then both
2) TICK – no conviction, sideways; 5 ticks <-1k, 1 tick >+1k;
3) NYSE A/D – 34%/63% (vol. – 50/50);
4) on NYSE 127 new h., 48 new l.;
5) XLF finally lagging – one of weakest; XLI, XLY – stng;
6) Stcks 40: 11up-29dn
В итоге, environment я оценил как slightly negative.

Вскоре, в 21:10 по Цюриху, я вошел в trade es:buy.
Факторы против trade-а:
1) bearish TICK (5 ticks <-1k plus 1 tick <-1200);
2) bearish NYSE A/D;
3) normal diver – sell signal with cum r – 3p.
Факторы за trade-а:
1) stng recovery of XLF and XLB sectors;
2) on NYSE 127 new highs vs 48 new lows (73%/27%)

Почему я выделил и посветил данному trade-у этот пост? Trade выделяется тем, что я, имея больше факторов все же говорящих за снижение mkt, was calling for his its upside move which indeed finally realized and I was right.

По существу, я зацепился именно за два сектора – XLF и XLB. Как видно на чарте ниже, где изображено sectors performance начиная с текущей недели и заканчивая прошедшей сессией 6-го августа 09’, XLB (Materials sctr) тянул mkt upside в пн, 3-го и был наиболее сильным из 9-и постоянно рассматриваемых мною секторов (на чарте не все). Во вторник 4-го и в среду 5-го, mkt тянул на себе практически исключительно XLF, с неплохой поддержкой опять же XLB. Минувшая сессия в чт, 6-го августа началась с очередным huge surge-ом XLB и в особенности, XLF секторов, однако mkt начал серьезно сдуваться, сильнее чем вчера, когда ребята, в частности SPY, завершил сессию на -0,3%, а NQ на -0,9% со slightly bullish environment по сессии. И именно за 1,25-1 час до closing bell эти два сектора в то время как по минувшей сессии, до последнего часа снижались и тянули за собой mkt, начали оправляться и подрастать, быстрее, соответственно, чем SPY. Чарт с sectors performance конкретно по минувшей сессии в конце поста.



Опираясь практически только на этот, все же довольно шаткий фактор, я открыл es:buy. ES который показывал тогда normal diver sell s. с cum r в 3б никак не мог отойти от hh данного diver-а и в итоге проломил mkt upside. В последствии, пару минут потребовалось ES на пробитие вверх volume node от вчерашней сессии на 995p (все сопутствующие чарты внизу поста) после чего он наткнулся на VWAP на около 995,75p.

Здесь медведи дали неплохой отпор быкам. В частности XLF, NQ и ER (Russell) опустились столь серьезно, что представлялось крайне маловероятным, в особенности в случае с Russell-ом, что ребятки способны поставить interim hh, т.е. тем самым поспособствовать пробитию VWAP на ES chart. В итоге, на фоне по-прежнему slightly negative environment (хотя, к слову, NYSE A/D volume вышел на показатель 66%/34% в пользу advancers) при повторном тесте быками VWAP по 2-м вышеописанным причинам (1 – xlf, nq, er not likely make new hh; 2 – overall slightly bearish session environment)я вышел из trade-а.

Подытожив, выплывает вывод, что крайне важную роль играет мониторинг sectors performance. Причем речь идет не только о middle-term (weeks-months) мониторинге секторов, а о элементарном отслеживании поведения того или иного сектора в течение последних сессий. Эта информация практически дает insight, знания, которые помогают лучше вникать в interim (intraday, days) расстановку сил bulls vs bears. Дает знание о слабых сторонах рынка (если xlf и xlb снижаются, значит mkt will likely go down) и о сильных (если xlf и xlb will start to recover, mkt likely to follow). Соответственно, возможность планировать свои будущие trade-ы прогнозируя точку входа (условия, уровни, время и т.д.) и точку выхода/фикса trade-а, тем самым формулировать варианты сценариев (if a and b are down – mkt likely go down, if c is up and d down – than neutral and etc).


Хорошо видно, как VWAP по сессии являлся главным resistance level и у быков так и не хватило сил его пробить


SPY, XLF & XLB performance at the past session


My performance


Mkt performance where ES weak, NQ weaker & ER weakest


TICK distribution

false triangle breakout

Triangle сформировался исключительно на чарте ES во второй половине сессии 4-го августа 09', ближе к её концу, в следующем environment на момент уже сформированного, но не пробитого pattern-а:
1) SP колеблется около нуля; его коллеги NQ слабее, Russell (ER) сильнее;
2) TICK по сессии > 85% positive, 3 tick-а >+1k и 0 tick-в <-1k;
3) NYSE A/D – 55%/43% (vol. – 63%/37%);
4) on the NYSE 150 new highs and 75 new lows (66%/34%);
5) sectors – XLF практически в одиночку тянет mkt upside.
В итоге ситуация выглядит bullish, хотя видно, что быки после пробития 1000p по SP встречают серьезное медвежье сопротивление и ослабевают. На такое ослабление я как раз was calling.

Trade на пробитие triangle вниз подкреплялся следующими доводами:
1) ослабление быков на лицо, проявился tick < -900 загнавший сам ema 20 tick-а в negative territory на непродолжительное время;
2) XLF – единственный сектор, тянущий mkt вверх и потихоньку проявляются его признаки “cдутия”;
3) Russell обновляет ll и слабо показывает micro divers на buy;
4) ES колеблется ближе к нижней линии triangle поэтому более вероятно пробитие downside


sectors performance


TICK performance


Пробитие произошло, но оно оказалось ложным. So, по пунктам разложу signs of the false triangle breakout и последующие движения mkt-а:

1) Пробитие не вызвало рост volume – active bears – breakout traders – participation. При редких скачках ещё внутри triangle-а около 1000-1300cts самый большой vol при пробитии не дошел и до 1k – всего 904cts. Однако медведы не обязаны мгновенно вскочить на отбывающий поезд, случается что пробитие происходит на недостаточном, как в данном случае vol., но затем все же движение плавно идет вниз (если пробитие dnside) и вскоре vol. начинает расти и медведи просыпаются. Но не в данном случае;


2) После breakout-а ES через около 10-и минут, протестировал один из пробитых уровней triangle. Таким образом, можно было оценить interim ll. На ES он вовсе обновленным не оказался, а лишь соответствовал ll, конкретнее, 977p ES, откуда начала свой старт нижняя линия triangle. На чарте NQ ll действительно был обновленным, но не столь серьезно (отмечу, что triangle-а на NQ и ER не было; при пробитии на ES, volume у NQ так же вырос не значительно). ER вовсе и близко не стоял с прошлым ll. Все это хорошо видно на чартах ниже (красная линия – 21:33 cest – время пробития у ES).




3) ES вместе с NQ подал множество diver-в, как normal, так и micro, как на m1 chart, так и на m5 chart.


4) Далее ES вместе с NQ и ER попытались после теста пробитой линии, теперь уже сопротивления, triangle-а, обновить ll, тем самым вероятнее сформировав на всех трех фронтах (es, nq, er) micro diver. (где при не подтверждении пробития по volume я бы вышел из trade) Но попытка поставить ll не удалась после чего mkt взметнул вверх.




5) ES вновь вернулся в triangle и вскоре начал расти volume, но не по причине активизации медведей, а по причине активизации быков, ведь игра началась на пробитие того же triangle, но уже вверх. Здесь, при cross-е верхней линии сопротивления проявился volume >1k, а конкретно, 1064cts. Движение оказалось стремительным с активной поддержкой и NQ и ER, а так же со свежей поддержкой по vol. через пару минут после пробития с абсолютно рекордным high-ем по сессии (превзошедшем даже раннюю типичную AM суматоху) в 2056cts.


Лично я из позиции es:sell вышел довольно запоздало, по-прежнему calling for weakling XLF sector that, as well as lead mkt upside later today, will lead mkt down. Я был не прав, тем не менее, вышел в скромно плюсе, до пробития triangle upside. По большому счету, уже на 4-м пункте, когда по всем трем фронтам не удалось установить ll, следовало закрывать trade. В конце концов, возвращаясь к описанному ранее mkt environment, ситуация была, может и slightly, но bullish, так что в случившемся pattern-е нет ничего не логичного.